Фундаментальный анализ рынка за 07.05.2024 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)

Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:

15:30 GMT+3. EUR - Изменение объема розничной торговли

EURUSD:

Пара EURUSD прервала свою четырехдневную победную серию, торгуясь около отметки 1.0760 в азиатские часы во вторник. Однако евро нашел поддержку в более высоких, чем ожидалось, данных по индексу менеджеров по закупкам (PMI) Еврозоны, опубликованных в понедельник. Позднее, во вторник, на предстоящей европейской сессии будут опубликованы данные по розничным продажам. Эти данные дадут представление о краткосрочных показателях сектора розничной торговли, на долю которого приходится около 5% от общей добавленной стоимости в экономике Еврозоны.

В понедельник, по сообщению Bloomberg, главный экономист Европейского центрального банка (ЕЦБ) Филип Р. Лейн заявил, что последние данные по Еврозоне повысили его уверенность в том, что инфляция вернется к целевому уровню 2%, а значит, повысят вероятность первого снижения процентной ставки в июне.

В интервью испанской газете El Confidencial Лейн сослался на отчет о потребительских ценах, опубликованный на прошлой неделе, который показал, что давление в секторе услуг ослабло впервые с ноября. Лейн назвал это событие "важным начальным шагом на следующем этапе снижения инфляции".

В апреле индекс PMI сферы услуг еврозоны HCOB увеличился, показав самый сильный рост почти за год, превысив первоначальную оценку. Значительную роль в увеличении объемов производства сыграло повышение спроса: объемы новых заказов росли самыми быстрыми темпами с мая прошлого года.

По сообщению Bloomberg, глава Федеральной резервной системы (ФРС) Ричмонда Томас Баркин заявил в понедельник, что повышение процентных ставок будет способствовать дальнейшему снижению темпов экономического роста в США и поможет ослабить инфляционное давление, приблизив его к целевому уровню центрального банка в 2%.

Баркин также подчеркнул, что устойчивый рынок труда дает Федеральной резервной системе возможность убедиться в том, что инфляция последовательно снижается, прежде чем рассматривать вопрос о снижении стоимости заимствований. Однако он предупредил, что сохраняющаяся инфляция в жилищном секторе и секторе услуг представляет собой риск сохранения высокого уровня роста цен.

Восходящая коррекция доллара США (USD) оказывает давление на пару EUR/USD. Однако более мягкие данные по занятости в США, опубликованные в пятницу, возродили надежды на возможное снижение процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) в 2024 году. Это повысило склонность инвесторов к риску и, как следствие, снизило курс доллара США по отношению к евро

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на покупку при уровне цен 1.0790. Рассматриваем ордера на продажу при уровне цен 1.0745.

GBPUSD:

Пара GBPUSD торгуется на положительной территории пятый день подряд вблизи отметки 1.2560 в ходе азиатской сессии во вторник. Ослабление доллара США (USD) оказывает некоторую поддержку основной паре. Решение Банка Англии (BoE) по процентной ставке в четверг будет в центре внимания, и ожидается, что ставка не изменится. 

Банк Англии сохранит ставки на уровне 5.25% на своем майском заседании в четверг. Трейдеры будут внимательно следить за возможными сроками снижения ставок и ориентирами Банка Англии по процентным ставкам. Тем не менее, "голубиные" комментарии главы Банка Англии Эндрю Бейли и заместителя главы Банка Дэйва Рамсдена в апреле вызвали спекуляции о том, что цикл смягчения ставок Банка Англии может быть ближе к Европейскому центральному банку (ЕЦБ), чем к ФРС. Глава Банка Англии Бейли отметил, что уверен в том, что базовая инфляция вернется к желаемому уровню в 2% в апреле. Голубиная позиция центрального банка Великобритании может оказать давление на фунт стерлингов и ограничить снижение пары. 

Инвесторы повысили ставки на то, что ФРС США снизит процентную ставку в этом году, после того как данные по занятости в США на прошлой неделе замедлились сильнее, чем ожидалось в апреле. Речь ФРС на этой неделе может дать некоторые намеки на будущую монетарную политику. В понедельник президент ФРС Ричмонда Томас Баркин заявил, что текущий уровень процентной ставки должен охладить экономику настолько, чтобы снизить инфляцию до целевого уровня в 2%, а сильные позиции на рынке труда дадут чиновникам время, чтобы обрести уверенность в том, что инфляция снизится. 

Тем временем президент ФРС Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что, хотя снижение ставок и произойдет, монетарная политика в настоящее время находится в очень хорошем положении. Позже в этот день выступит президент Банка Миннеаполиса Нил Кашкари. Голубиный тон чиновников ФРС может привести к снижению доллара и создать попутный ветер для пары GBP/USD на данный момент. Согласно приложению вероятности ставок LSEG, финансовые рынки оценили снижение ставок ФРС на 46 базисных пунктов (б.п.) к концу 2024 года, причем первое снижение ожидается в сентябре или ноябре. 

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на покупку при уровне цен 1.2570. Рассматриваем ордера на продажу при уровне цен 1.2530.

USDJPY:

Неблагоприятные данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) и индексу PMI в сфере услуг на прошлой неделе вызвали ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) США снизит процентные ставки в этом году. Трейдеры ожидают, что ФРС начнет снижать стоимость заимствований на сентябрьском заседании. Однако глава ФРС Мишель Боуман заявила на прошлой неделе, что она будет готова повысить процентные ставки еще больше, если прогресс в снижении инфляции до 2% остановится или обратится вспять. 

Президент ФРС Ричмонда Томас Баркин заявил в понедельник, что он пока не видит доказательств того, что инфляция идет по плану, добавив, что сила рынка труда даст чиновникам время, чтобы обрести уверенность в том, что инфляция снизится. Между тем, президент ФРС Нью-Йорка Джон Уильямс отметил, что в конечном итоге снижение ставок все же произойдет. Уильямс также заявил, что он видит умеренный рост числа рабочих мест и что ФРС рассматривает "совокупность" данных. Инвесторы будут следить за речью ФРС на этой неделе. Голубиный тон чиновников ФРС может оказать давление на продажи доллара против его конкурентов. 

Что касается японской йены, то настроение "риск-он" продолжает подрывать безопасные валюты, такие как японская йена (JPY). Ранее во вторник главный валютный дипломат Японии Масато Канда заявил, что японские власти могут предпринять необходимые шаги, чтобы справиться с чрезмерной волатильностью рынка, но отказался комментировать высказывания министра финансов США Джанет Йеллен по поводу валютной политики. Недавнее возможное вмешательство японского правительства было отмечено в пятницу после того, как апрельский отчет о занятости в США оказался ниже ожиданий.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на покупку при уровне цен 154.65. Рассматриваем ордера на продажу при уровне цен 154.15.

До 20$ за каждый лот реальными средствами - получайте гарантированный доход подключив акцию Cashback!

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте