НЕ ПРОПУСТИТЕ!!! САМЫЕ СВЕЖИЕ НОВОСТИ РЫНКА ФОРЕКС!!! О ЧЕМ ГОВОРЯТ НА РЫНКЕ ФОРЕКС?!!! ЛУЧШАЯ АНАЛИТИКА НА СЕГОДНЯ!!!

I. Фокус рынка:

Не смотря на неработающие финансовые рынки Японии, сессия пятницы началась с достаточно сильных движений на рынке, которые основывались на снижении курса американской валюты. Не оправдавшие ожидания данные по ВВП США, вышедшие накануне, оказали негативное влияние на доллар, индекс которого обновил восьмимесячный минимум. Резкое замедление темпов роста американской экономики существенно снижает вероятность дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, поэтому дальнейшее ослабление доллара является достаточно вероятным.

Слабые данные по ВВП США также спровоцировали снижение фондовых индексов. Вчера потери основных американских фондовых индексов составили около 1% не смотря на сильные квартальные данные от некоторых компаний.

Последняя сессия апреля достаточно сильно насыщена макроэкономическими отчетами, основными с которых будет статистика по инфляции в еврозоне (предварительные данные по индексу потребительских цен за апрель выйдут в 09:00 GMT) и США (в 12:30 GMT выйдут отчеты по личным доходам/расходам потребителей, а также сопутствующие им данные по индексу цен расходов на личное потребление – основной показатель инфляции в США для ФРС).

На фондовом рынке инвесторы продолжат отслеживать квартальные отчеты компаний, сезон публикации которых продолжается. Сегодня в центре внимания будут находиться акции Amazon (AMZN), Chevron (CVX) и Exxon Mobil (XOM). Amazon отчиталась после завершения вчерашней сессии, финансовые результаты деятельности компании оказались значительно лучше ожиданий. Chevron и Exxon Mobil будут отчитываться сегодня до начала торгов. Средние прогнозы:

CVX: EPS -$0.16, выручка $22735.35 млн.

XOM: EPS $0.32, выручка $49910.59 млн.

 

II. О чем говорят на рынке:

Член Управляющего совета ЕЦБ Эвальд Новотны заявил о том, что ЕЦБ успешно сдержал дефляционные силы в еврозоне, но еще слишком рано говорить о том, когда политика центрального банка достигнет своих пределов. "Мы прогнозируем рост уровня инфляции во второй половине года", - заявил он. По словам Новотны, необходимо различать общую инфляцию и базовую инфляцию, которая не учитывает такие волатильные компоненты, как цены на энергоносители. "Произошло сильное падение цен на нефть, и мы предполагаем, что это падение не получит продолжения", - сказал Новотны. Стабильные цены на энергоносители "во второй половине года дадут определенный импульс инфляции", добавил он. По его словам, только когда экономика находится в "нормальном положении" с точки зрения вклада цен на энергоносители в инфляцию, "разумно рассматривать повышение процентных ставок". "Если мы повысим процентные ставки при низкой инфляции, это приведет к безработице", - сказал он.

 

Результаты опроса Королевского института дипломированных оценщиков (RICS), показали, что международные инвесторы приостановили практически все свои покупки британской коммерческой недвижимости в преддверии референдума по вопросу членства страны в Европейском союзе. В RICS заявили, что только 5 процентов его членов сообщили об увеличении спроса со стороны зарубежных инвесторов на британскую коммерческую недвижимость в течение последних трех месяцев. Год назад их доля составляла 36 процентов. Последнее значение было самым низким со времен начала исследования (с 2014 года. Зарубежные инвесторы в 2014 году владели четвертью британской коммерческой недвижимости, на сумму около 113 млрд. фунтов, по данным Федерации собственности британской. Ранее в этом месяце Банк Англии сказал, что были признаки того, что приближающийся референдум снижает инвестиции в бизнес. В ЦБ сослались на уменьшение коммерческих сделок с недвижимостью.

 

Результаты исследований Bloomberg показали: индекс потребительского доверия США умеренно вырос по итогам прошлой недели, так как американцы более оптимистично оценивали свою финансовую ситуацию и текущие условия для покупки товаров и услуг. Согласно данным, за неделю, завершившуюся 24 апреля, индекс потребительского комфорта увеличился до 43,4 пункта с 42,9 пункта неделей ранее. Последнее улучшение приблизило показатель к среднему уровню 2016 года (43,8). Что касается компонентов индекса, повышение зафиксировали три из трех показателей. Датчик личных финансов поднялся с 55,6 до 56,8, записав первое повышение за пять недель. Датчик покупательского климата, который показывает, хорошее ли сейчас время, чтобы приобретать товары и услуги, вырос с 39,6 с 40,0 (максимум с конца февраля). Индекс, оценивающий мнение в отношении экономики в целом, улучшился до 33,5 с 33,4.

 

Данные, представленные ФРС-Канзас-Сити, показали, что активность в регионе продолжила сокращаться в апреле ввиду снижения спроса со стороны компаний нефтегазового сектора, хотя местные производители проявили несколько более оптимистичный настрой. Согласно отчету, составной индекс ФРС-Канзас-Сити для производственной сферы в апреле остался на негативной территории, однако вырос до -4 с -6 в марте, тем самым достигнув самого высокого уровня с ноября. Значения индекса ниже нуля означают сокращение активности. Экономисты ожидали, что индекс составит -4. Производители по всей стране сообщали об улучшении ситуации, которое началось в марте, а для некоторых компаний продолжилось и в апреле. Производственная сфера США испытывает трудности из-за усиления национальной валюты, негативно влияющего на показатели экспорта, а также из-за падения спроса. Недавнее снижение курса доллара США позволило несколько ослабить давление на производителей.

 

Потребительское доверие в Великобритании упало в апреле, достигнув самого низкого уровня более чем за год, что было связано с усилением опасений касательно итогов приближающегося референдума. Индекс потребительского доверия, рассчитываемый компанией GfK, в апреле снизился на 3 пункта, до -3 (самое низкое значение с конца 2014 года). Снижению индекса способствовало ухудшение оценки британцами общей экономической ситуации – соответствующий индекс упал на 20 пунктов за 12 месяцев. Жители Великобритании также стали менее оптимистично оценивать свои личные экономические перспективы. Джо Стэтон, главный аналитик рыночной динамики в GfK, сказал, что "неоднозначные сигналы" относительно будущего Великобритании в том случае, если она выйдет из ЕС, омрачают перспективы экономики. Этому также способствуют опасения относительно иммиграции, терроризма и здравоохранения.

 

III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD заметно выросла, обновив максимум 12 апреля. Эксперты отмечают, что повышение пары наблюдается уже пятый день подряд. Вчера вышли данные по ВВП США за 1-й квартал, которые свидетельствовали о самом медленном росте американской экономики за два года, и они усилили негативное отношение к доллару. Слабые экономические данные увеличивают вероятность того, что ФРС отложит очередное повышение ставки на вторую половину года. Напомним, ранее на этой неделе ФРС приняла решение не менять процентную ставку, а сопроводительное заявление ЦБ по итогам заседания не содержало намеков на сроки следующего повышения ставки, что надавило на доллар. Сейчас фьючерсы на процентные ставки ФРС указывают, что вероятность повышения ставки в июне составляет 11%. Сегодня участники рынка продолжат следить за статистикой по США - в 12:30 GMT выйдет отчет по личных доходам и расходам за март, в 13:45 GMT - индекс менеджеров по закупкам Чикаго за апрель, а в 14:00 GMT  - индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за апрель. Ожидается, что личные доходы выросли на 0,3%, а личные расходы - на 0,2%. Сильное сопротивление - $1.1464 (максимум 12 апреля). Поддержка - $1.1217 (минимум 22 апреля).

 

Пара GBP/USD торгуется с умеренным повышением, вблизи максимума 4 февраля. Поддержку валюте оказывает повсеместное ослабление доллара после выхода слабых данных по ВВП США за 1-й квартал. Также инвесторы ждут публикации данных по Британии: в 08:30 GMT выйдет отчет по одобренным заявкам на ипотечные кредиты за март (прогнозируется рост до 74,5 тыс. с 73,87), а также по объему потребительского кредитования за март (ожидается повышение до 1300 млн. фунтов с 1287 млн. фунтов). Кроме того, сегодня с речью выступит заместитель главы Банка Англии по финансовой стабильности Джона Канлиффа  Влияние на фунт также будет оказывать изменение тяги к риску и новости, связанные с "Брекзитом". По данным последних опросов, британские избиратели склоняются в поддержку сохранения Великобритании в ЕС, но многие ещё не определились. Основной причиной того, что большинство граждан хотят остаться в ЕС, являются опасения за последствия для экономики страны. Инвесторы также продолжают анализировать вчерашний отчет по ВВП Британии. Важное сопротивление - $1.4667 (максимум 4 февраля). Важная поддержка - $1.4472 (минимум 27 апреля).

 

Пара AUD/USD умеренно выросла, обновив вчерашний максимум, чему способствовала общая слабость доллара США. Рынок пришел к выводу, что ФРС будет проявлять осторожность, что говорит в пользу слабого доллара США, во всяком случае – в краткосрочной перспективе. Небольшое влияние также оказали данные по Австралии. Как стало известно, темпы роста кредитования частного сектора замедлились в марте до 0,4% против +0,6% в феврале. Аналитики ожидали повышение на 0,6%. В годовом выражении кредитование увеличилось на 6,4% по сравнению с 6,6% в феврале. Еще один отчет показал, что индекс цен производителей в первом квартале снизился на 0,2% после роста на 0,3% в 4-м квартале 2015 года. Прогнозировалось, что индекс повысится на 0,2%. В годовом исчислении показатель вырос на 1,2%, что оказалось медленнее, чем за последние три месяца 2015 года (+1,9:%). Аналитики отмечают, что слабые данные по ценам производителей, а также недавно опубликованный отчет по потребительским ценам, который также не оправдал ожидания, усиливают ожидания, что Центральный банк Австралии решится на дополнительное смягчение. Сильное сопротивление - AUD0.7762 (максимум 26-27 апреля). Важная поддержка - AUD0.7527 (минимум 11 апреля).

 

Пара USD/JPY снизилась почти на 100 пунктов, достигнув минимума 23 октября 2014 года. Иена продолжает укрепляться после того, как вчера Банк Японии в ходе апрельского заседания принял решение оставить свою денежно-кредитную политику без изменений. Многие экономисты ожидали дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики, после того как иена росла на протяжении последних месяцев, затрудняя центральному банку задачу по ускорению инфляции и стимулированию экономического роста. Между тем, доллар США ослаб против других валют после выхода данных по росту ВВП США, которые показали, что американская экономика в 1-м квартале росла самыми медленными темпами за последние два года. Федеральная резервная система в среду просигнализировала о том, что не торопится повышать процентные ставки в следующие несколько месяцев, оказав тем самым дополнительное давление на нацвалюту. Ближайшее сопротивление – Y111.88 (максимум 28 апреля). Важная поддержка - Y107.00 (психологический уровень).

 

Фондовый рынок

Индекс	Значение	Изменение
S&P	2,075.81	-0.92%
NASDAQ	4,805.29	-1.19%
Dow	17,830.76	-1.17%
Nikkei	Closed
Hang Seng	21,112.5	-1.29%
S&P/ASX	5,256.1	+0.59%
Shanghai	2,940.06	-0.19%

 

Основные фондовые индексы США завершили вчерашние торги в красной зоне, что было вызвано публикацией слабых данных по ВВП США и неожиданным решением Банка Японии удержаться от расширения денежно-кредитного стимулирования. Согласно данным, за первые три месяца 2016 года валовой внутренний продукт США увеличился на 0,5%, записав минимальный рост с первого квартала 2014 года. Экономисты прогнозировали, что экономика расширится на 0,6% против +1,4% в четвертом квартале. Фондовый индекс Dow Jones Industrial Average в четверг упал на 1,17%, зафиксировав наибольшее снижение с 11 февраля. Технологически ориентированный индекс Nasdaq Composite потерял 1,2%. В последние сессии технологический сектор испытал сильный удар после того, как ряд крупнейших компаний сообщили о разочаровывающих квартальных результатах. Акции таких традиционных технологических гигантов, как Microsoft, падали на прошлой неделе, акции Apple м Twitter также подешевели после выхода квартальных отчетов о прибыли. Исключением стала компания Facebook. Акции Facebook (FB) подскочили более чем на 7% до рекордного уровня после того, как компания сообщила о росте доходов на 50%, а прибыли почти в три раза.

Азиатские фондовые индексы торгуются разнонаправленно.  Рынки Японии сегодня закрыты в связи с официальным выходным днем в стране. Сильный рост иены вызвал цепную реакцию, и многие трейдеры ставили на ее дальнейшее усиление. Повышательное давление оказывает также мнение многих участников рынка, считающих, что изменение политики Банка Японии в ближайшем будущем теперь стало менее вероятным. Ранее предполагалось, что центральный банк может объявить о новых мерах смягчения политики, например, об увеличении объема программы покупки активов или о еще большем понижении негативных ставок, что ослабило бы иену. Кроме того, сегодня Народный банк Китая повысил срединный курс юаня к доллару США более чем на 0,5%, и это стало самым значительным однодневным повышением более чем за десятилетие.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается негативным.

 

Рынок инструментов фиксированной доходности

На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 1,83% (-3 б.п.).

Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне 0,25% (-1 б.п.).

Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 1,61% (-2 б.п.).

 

Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют позитивную динамику. На текущий момент июньские фьючерсы котируются по $46.02 за баррель (+0.28%). Цены на нефть растут, получая поддержку от ослабления доллара США  к основным мировым валютам на фоне решения ФРС США по монетарной политике. По итогам апрельского заседания американский регулятор сохранил базовую процентную ставку на уровне 0,25-0,5% годовых, что привело к значительному снижению курса национальной валюты, что сделало нефтепродукты дешевле для держателей иностранных валют. На ход торгов также влияют ожидания публикации данных нефтесервисной компании Baker Hughes по числу буровых установок в США. Напомним, неделей ранее количество установок сократилось на 9 единиц, или на 2,05%, и составило 431 штуку. В годовом выражении показатель снизился на 501 единицу, или на 53,7%.

 

На текущий момент цены на золото котируются по $1273.50 (+0.59%). Драгметалл дорожает на фоне повсеместного снижения курса доллара после заседания ФРС США и Банка Японии. Напомним, ФРС оставила процентные ставки без изменений, но не исключила возможности повышения ставки в июне. Аналитики считают, что цена золота может в ближайшее время подняться до 1289 долларов за тройную унцию на фоне очевидного замедления роста экономики США, что, вероятно, будет способствовать сохранению осторожного курса монетарной политики в стране.