ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ РЫНКА ЗА 08.05.2024 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)
EURUSD:
Пара Евро-доллар расширяет свои потери вторую сессию подряд, торгуясь около отметки 1,0740 в ходе азиатской сессии в среду. Доллар США (USD) укрепляется благодаря ожиданиям того, что Федеральная резервная система (ФРС) продлит повышение процентных ставок. Однако более слабые данные по занятости в США за последнюю неделю возродили надежды на возможное снижение процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) в 2024 году.
Во вторник комментарии президента ФРС Миннеаполиса Нила Кашкари укрепили доллар США, что привело к ослаблению пары EUR/USD. Кашкари заявил, что наиболее вероятным сценарием является сохранение ставок без изменений в течение длительного периода времени. Однако, если дезинфляция вернется или произойдет значительное ослабление рынка труда, можно будет рассмотреть возможность снижения ставок.
В Еврозоне розничные продажи (м/м) в марте выросли на 0,8%, восстановившись после пересмотренного в сторону повышения снижения на 0,3% в феврале. Это превысило ожидаемый рост на 0,6%. Это самый значительный рост розничной активности с сентября 2022 года, свидетельствующий об укреплении европейского потребительского сектора. Кроме того, розничные продажи (г/г) выросли на 0,7% по сравнению с пересмотренным падением на 0,5% в феврале. Это свидетельствует о первом росте розничной торговли с сентября 2022 года, сигнализируя о позитивных изменениях в тенденциях потребительских расходов.
Ожидается, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) начнет снижать стоимость заимствований в июне. Как сообщает Business Standard, главный экономист ЕЦБ Филипп Лейн заявил, что последние данные укрепили его уверенность в том, что инфляция приближается к целевому уровню в 2%. Хотя многие чиновники ЕЦБ, похоже, поддерживают меры смягчения в следующем месяце, президент Кристин Лагард пока не предлагала дальнейших сокращений.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Sell от текущего уровня цен.
GBPUSD:
Пара Фунт-доллар торгуется на более мягкой ноте около 1,2500 в среду во время ранней азиатской сессии. Индекс доллара США (DXY) незначительно восстанавливается до 105,40, что приводит к снижению основной пары. Позже в среду запланированы выступления членов Федеральной резервной системы (ФРС) Филипа Джефферсона, Сьюзан Коллинз и Лизы Кук. Решение Банка Англии (BoE) по процентной ставке займет центральное место в четверг.
Ожидания смягчения ставки ФРС немного снизились и повысили курс доллара США против своих конкурентов. Вероятность июньского снижения ставки остается на уровне около 10%, в то время как сентябрьские шансы упали до 85%, согласно инструменту CME FedWatch. В пятницу трейдеры будут следить за предварительным индексом потребительских настроений Мичиганского университета, который, по оценкам, снизился с 77,2 в апреле до 76,0 в мае.
С другой стороны, фунт стерлингов (GBP) снижается, так как инвесторы сосредоточены на предстоящем заседании по монетарной политике. Ожидается, что центральный банк Великобритании сохранит процентные ставки на уровне 5,25%. Однако есть предположения, что Банк Англии снизит процентные ставки раньше, чем ФРС, что оказывает влияние на фунт стерлингов. В прошлом месяце глава Банка Англии Эндрю Бейли заявил, что его устраивают ожидания рынка относительно двух или трех снижений ставок в этом году.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Sell от текущего уровня цен.
USDJPY:
Пара Доллар-иена торгуется на положительной территории третий день подряд в районе 155,00 во время ранней азиатской сессии в среду. Нарратив о повышении ставок в США продолжает оказывать поддержку доллару США (USD) и укреплять пару. Тем не менее, дальнейшие шаги японских властей по предотвращению текущего ослабления японской иены могут ограничить рост пары в ближайшей перспективе.
Недавние высказывания президента ФРС Миннеаполиса Нила Кашкари способствовали росту доллара США. Во вторник Кашкари заявил, что ФРС может занять выжидательную позицию в отношении процентных ставок и открыть дверь для повышения ставки по федеральным фондам, если инфляция не ослабнет. На прошлой неделе комитет Федеральной резервной системы (ФРС) США принял решение оставить базовую ставку на прежнем уровне в диапазоне 5,25-5,50 %. Ставка по федеральным фондам будет находиться в этом диапазоне с июля 2023 года. Политики ФРС подчеркнули, что для снижения стоимости заимствований потребуется больше ясности в прогнозе инфляции.
Банк Японии (BoJ) повысил процентные ставки в марте впервые за 17 лет, но он по-прежнему отстает от своих глобальных конкурентов, особенно от ФРС. Разница в процентных ставках между Японией и США оказала давление на продажи и сделала иену менее привлекательной.
Глава Банка Японии Казуо Уэда отметил во вторник, что он будет внимательно следить за ослаблением иены, и японский центральный банк рассмотрит возможность принятия политических мер в случае дальнейшего падения иены по отношению к доллару США (USD). Дальнейшая возможная валютная интервенция со стороны японских властей, вероятно, ограничит снижение курса иены на данный момент.
Торговая рекомендация: Следим за уровнем 155.00, торговля преимущественно на Buy.
FreshForex предлагает замечательный бонус 300% на каждое пополнение от 100 долларов, предоставляя возможность увеличить торговые объемы!
Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте
