Пара EUR/USD показывает незначительный рост, развивая «бычий» импульс, сформированный накануне, когда инструмент сумел отступить от своих локальных минимумов от 19 января. Заметную поддержку единой валюте оказали макроэкономические данные из еврозоны, позволившие пересмотреть прогнозы в отношении экономического роста региона. Так, валовой внутренний продукт (ВВП) по итогам четвёртого квартала 2022 года вырос на 0,1% после увеличения на 0,3%, в то время как аналитики ожидали наступления рецессии и падения показателя на 0,1%. В годовом выражении темпы роста ВВП замедлились с 2,3% до 1,9%, что также оказалось чуть лучше ожиданий рынка на уровне 1,8%. Однако не вся макроэкономическая статистика из Европы оказалась оптимистичной. Участники торгов остались заметно разочарованы данными по розничным продажам из Германии: по итогам декабря их объёмы резко скорректировались на –5,3% после роста на 1,9% в предыдущем месяце, тогда как аналитики ожидали сохранения положительной динамики на уровне 0,2%. В годовом выражении падение показателя ускорилось с –5,9% до –6,4% при прогнозе на уровне –4,3%. В центре внимания инвесторов находится январская статистика по динамике потребительских цен в еврозоне: эксперты предполагают замедление инфляции с 9,2% до 9,0%. Инвесторы также будут оценивать решения по процентным ставкам, принятые ФРС США, Европейским центральным банком (ЕЦБ) и Банком Англии.
GBP/USD
Пара GBP/USD торгуется разнонаправленно, удерживаясь неподалёку от отметки 1.2300 и локальных минимумов от 25 января, обновлённых накануне. Активность на рынке остаётся достаточно низкой, поскольку инвесторы не спешат открывать новые позиции в преддверии публикации итогов двухдневного заседания ФРС США. Прогнозы аналитиков предполагают повышение процентной ставки американским регулятором лишь на 25 базисных пунктов после увеличения на 50 базисных пунктов на прошлом заседании. Наиболее важными окажутся сопроводительные заявления главы ведомства Джерома Пауэлла, который может занять достаточно жёсткую позицию в отношении денежно-кредитной политики. Как минимум, от чиновника ожидают повторения слов о том, что стоимость заимствований останется на высоких уровнях ещё достаточно долго. Завтра инвесторы будут оценивать публикации итогов заседания Банка Англии, прогнозы в отношении которого предполагают повышение процентной ставки на 50 базисных пунктов, однако ожидается, что решение не будет принято единогласно. Экономика Великобритании находится в куда более уязвимом положении, чем экономика США, потому регулятору необходимо обращать внимание на свидетельства наступления рецессии. Вышедшая вчера макроэкономическая статистика из Великобритании оказала умеренное давление на позиции фунта: объём потребительских займов вырос на 0,493 млрд фунтов, что значительно ниже прогнозируемых 1,050 млрд фунтов, ипотечных —3,24 млрд фунтов вместо 4,00 млрд фунтов, а кредитование частных лиц оценено в 3,7 млрд фунтов вместо 5,1 млрд фунтов, свидетельствуя о снижении активности в национальной экономике.
AUD/USD
Пара AUD/USD показывает умеренный рост, пытаясь восстановиться после обновления локальных минимумов накануне. Инструмент продемонстрировал довольно активное снижение на вчерашних торгах, однако ближе к закрытию дневной сессии ему удалось полностью отыграться. Поводом к появлению положительной динамики вновь стала макроэкономическая статистика из США, а также ожидания публикации итогов заседания ФРС США по процентной ставке. Так, индекс цен на жильё от S&P/CaseShiller по итогам ноября показал снижение на 0,1% после нулевой динамики октября, тогда как аналитики ожидали роста на 0,8%, а в годовом выражении показатель скорректировался с 8,7% до 6,8%, что также оказалось хуже прогнозов экспертов. Стоит отметить, что и австралийская макроэкономическая статистика, опубликованная вчера, оказалась не слишком оптимистичной. В частности, показатель занятости в четвёртом квартале 2022 года замедлился с 1,3% до 0,2% при прогнозе в 0,3%. Сегодня умеренную поддержку инструменту оказывает статистика из Австралии и Китая. Так, индекс деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности Австралии от S&P Global в январе вырос с 49,8 пункта до 50,0 пункта, что оказалось лучше нейтрального прогноза аналитиков. В свою очередь, китайский индекс PMI Caixin в производстве ускорился с 49,0 пункта до 49,2 пункта, что, однако, не дотянуло до прогнозов рынка на уровне 49,5 пункта.
USD/JPY
Пара USD/JPY торгуется с разнонаправленной динамикой, удерживаясь вблизи отметки 130.20. Активность на рынке остаётся достаточно низкой, поскольку участники торгов не спешат открывать новые позиции в преддверии публикации решения ФРС США по процентной ставке. Сегодня американский регулятор завершит своё двухдневное заседание, итогом которого может стать повышение процентной ставки на 25 базисных пунктов до отметки 4,75%. Кроме того, в течение дня ожидается выход блока макроэкономической статистики от Института управления поставками (ISM) по деловой активности в производственном секторе в январе. Если прогнозы аналитиков оправдаются, и ФРС США пойдёт на дальнейшее снижение темпов ужесточения монетарной политики, американская валюта может оказаться под умеренным давлением. Кроме того, инвесторы обратят внимание на сопроводительное заявление главы ведомства Джерома Пауэлла, а также сводку прогнозов на ближайшее будущее. Большинство аналитиков сходится во мнении, что ФРС США скорректирует значение также и в марте, доведя его до психологического уровня 5,00%, однако затем, скорее всего, займёт выжидательную позицию. В свою очередь, рынок обсуждает возможность дальнейшего расширения предельного спрэда по доходности государственных облигаций Японии. После ухода в отставку главы регулятора Харухико Куроды аналитики также не исключают и увеличения процентной ставки. Сегодняшняя макроэкономическая статистика не оказала заметного влияния на динамику иены: индекс деловой активности в производственном секторе от Jibun Bank в январе остался на прежней отметке 48,9 пункта, как и прогнозировалось аналитиками.
XAU/USD
Пара XAU/USD удерживается вблизи отметки 1925.00. Рынок находится в ожидании итогов заседания ФРС США, которые станут известны уже сегодня. Прогноз предполагает повышение процентной ставки на 25 базисных пунктов до 4,75%, но при этом аналитики ожидают, что глава ведомства Джером Пауэлл займёт достаточно жёсткую позицию и вновь попытается предостеречь рынки от идеи о скором завершении текущего цикла ужесточения денежно-кредитной политики. Завтра ожидаются заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ) и Банка Англии. Эксперты ожидают, что регуляторы увеличат показатель на 50 базисных пунктов, однако комментарии официальных лиц будут также важны. Конец текущей недели ознаменуется публикацией отчёта по рынку труда США за январь. Текущие прогнозы предполагают замедление динамики количества новых рабочих мест, созданных вне сектора сельского хозяйства, с 223,0 тыс до 185,0 тыс. При этом уровень безработицы может ускориться с 6,5% до 6,6%, а рост средней почасовой заработной платы — с 4,6% до 4,9%.
