НЕ ПРОПУСТИТЕ САМЫЕ ВАЖНЫЕ НОВОСТИ РЫНКА ФОРЕКС!!! ЛУЧШАЯ АНАЛИТИКА НА СЕГОДНЯ 22.04.2016Г.

I. Фокус рынка:

Основным событием утренней сессии стали сообщения относительно рассмотрения Банком Японии  возможности предоставления финансовым институтам займов с отрицательной ставкой. Об этом сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на неназванные источники в японском центробанке. Подобные сообщения спровоцировали резкое падение иены, которая в итоге обновила двухнедельный минимум против доллара США. Вполне возможно, что меры, о рассмотрении которых сообщает Bloomberg, будут приняты на ближайшем заседании Банка Японии, намеченном на 27-28 апреля. Ожидания дальнейшего расширения стимулирующих мер со стороны японского центробанка в ближайшее время продолжат оказывать давление на иену.

Основными макроэкономическими данными пятницы будет статистика по инфляции в Канаде, которая выйдет в 12:30 GMT.

На фондовом рынке инвесторы продолжат отслеживать квартальные отчеты компаний, сезон публикации которых продолжается. Сегодня в центре внимания будут находиться акции Starbucks (SBUX), Microsoft (MSFT), Visa (V), Alphabet (GOOG), General Electric (GE), McDonald's (MCD), Caterpillar (CAT) и Honeywell (HON). Первые четыре компании опубликовали свои квартальные отчеты накануне и они оказались достаточно слабыми по сравнению с ожиданиями (особенно у Alphabet). Остальные компании отчитаются перед началом сегодняшней сессии.  Средние прогнозы:

GE: EPS $0.19, выручка $27966.34 млн.

MCD: EPS $1.16, выручка $5795.79 млн.

CAT: EPS $0.68, выручка $9461.28 млн.

HON: EPS $1.50, выручка $9365.30 млн.

 

II. О чем говорят на рынке:

В марте Китай второй месяц подряд увеличил экспорт дизельного топлива. При этом объемы достигли самого высокого уровня в истории наблюдений. По данным Главного таможенного управления КНР, экспорт дизтоплива повысился в марте до 1,25 млн тонн. Ведомство отслеживает этот показатель с 2003 года. Мартовские продажи бензина и керосина за рубеж были максимальными за 3 месяца. Поскольку в начале года власти КНР приняли решение не снижать внутренние цены на энергоносители, хотя нефть опустилась ниже $40 за баррель, продажи топлива внутри Китая были прибыльнее. Однако с январского минимума нефть Brent подорожала более чем на 60%, и экспорт снова стал выгоден китайским нефтепереработчикам. Товарные запасы дизтоплива в Китае подскочили в феврале на 38%, до самого высокого уровня с апреля 2012 года, что также оказало поддержку мартовскому росту экспорта.

 

Статистическое управление Евростат сообщило, что дефицит государственного бюджета и размер долга еврозоны снизились в 2015 году по сравнению с прошлым годом. Данные показали, что соотношение дефицита государственного бюджета к ВВП уменьшилось до 2,1 процента в 2015 году с 2,6 процента в 2014 годам. Размер госдолга по отношению к ВВП снизился до 90,7 с 92,0 процента годом ранее. Госрасходы были эквивалентны 48,6 процента от ВВП, в то время как размер правительственных доходов составил 46,6 процента от ВВП. В 2015 году, Люксембург, Германия и Эстония зарегистрировали профицит госбюджета, в то время как самый низкий дефицит госбюджета в процентном отношении к ВВП был зафиксирован в Литве, Румынии, на Кипре и в Чехии. Эстония сообщила о самом низком соотношении государственного долга к ВВП. Около 17 государств-членов ЕС зафиксировали коэффициенты задолженности выше, чем 60 процентов от ВВП в 2015 году. Между тем, данные показали, что дефицит государственного бюджета 28 стран ЕС по отношению к ВВП снизился до 2,4 процента с 3,0 процента, а соотношение государственного долга к ВВП уменьшилось до 85,2 процента с 86,8 процента.

 

Результаты исследований Bloomberg показали: индекс потребительского доверия США снизился по итогам прошлой недели, несмотря на то, что американцы стали немного оптимистичней настроены в отношении перспектив экономики. Согласно данным, за неделю, завершившуюся 17 апреля, индекс потребительского комфорта снизился до 42,9 пункта против 43,6 пункта неделей ранее. Что касается компонентов недельного индекса, снижение зафиксировали два из трех показателей. Датчик личных финансов опустился с 56,6 пункта до 55,6 пункта, записав четвертое недельное падение подряд. Датчик покупательского климата, который показывает, хорошее ли сейчас время, чтобы приобретать товары и услуги, вырос до 39,6 с 38,7 (максимум с конца февраля). Индекс, оценивающий мнение в отношении экономики в целом, упал до 33,4 с 35,6, утратив почти все позиции, заработанные за предыдущие три недели. Также стало известно, что настроения среди тех, кто зарабатывает $100 000 или более в год, снизились больше всего. На региональном уровне настроения ухудшились в трех из четырех регионов.

 

Индекс ведущих индикаторов от Conference Board (LEI) для США увеличился на 0,2 процента в марте до 123,4 (2010 = 100), после снижения на 0,1 процента в феврале, а также снижения на 0,2 процента в январе. "С учетом усиления в марте, темпы роста индекса в США за шесть месяцев немного улучшились, но по-прежнему указывают на замедление роста в ближайшие кварталы," сказал Атаман Озиилдирим, директор по бизнес-циклам в Conference Board. "Рост цен на акции был компенсирован за счет снижения разрешений на строительство. Финансовые условия, а также ожидаемые улучшения в производстве, должны поддержать скромный рост в 2016 году". Индекс совпадающих индикаторов не изменился в марте, оставаясь на уровне 113,3 (2010 = 100) после роста на 0,1 процента в феврале и на 0,3 процента в январе. Индекс запаздывающих индикаторов увеличился на 0,4 процента в марте до 120,9 (2010 = 100) после роста на 0,5 процента в феврале, а также увеличения на 0,1 процента в январе.

 

Число канадцев, получающих пособие по безработице, выросло по итогам февраля, что в основном было связано с повышением в ресурсозависимых провинциях Альберта и Саскачеван. Последнее изменение указывает, что падение цен на сырьевые товары по-прежнему оказывает давление на экономику. Статистическое управление Канады сообщило, что в Альберте насчитывалось 65,140 человек, получающих регулярные выплаты, что на 2,4 процента больше по сравнению с предыдущим месяцем. В годовом выражении число обращений выросло на 78,9 процента. В Саскачеване, число обращений за пособием увеличилось в четвертый месяц подряд, на 3,5 процента, до 16740. На ежегодное основе было зафиксировано повышение на 38,6 процента. В Статистическом управлении заявили, что увеличение в этих двух провинциях значительно опережало показатели для страны в целом. Согласно данным, число обращений в феврале выросло на 0,8 процента годовых и на 6,7 процента в месячном выражении.

 

III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD демонстрирует незначительное повышение после резких колебаний накануне, которые были спровоцированы заявлениями главы ЕЦБ Драги и данными по рынку труда США. Напомним, глава ЕЦБ сообщил, что процентные ставки будут оставаться без изменений или будут понижены в течение более длительного времени. Также он отметил, что ЦБ продолжит пристально отслеживать ситуацию с инфляцией и в случае необходимости будет использовать все доступные в рамках мандата инструменты для достижения целевого уровня. "Под доступными инструментами подразумевается изменение ключевых ставок. Но ставки по депозитам, которые и так уже отрицательные, не могут снижаться бесконечно", - пояснил Драги. Драги даже призвал рынки к терпению, отметив, что принятых мер вполне достаточно, надо лишь подождать. Эксперты отмечают, что после вчерашнего сильного скачка рост пары затруднен. На динамику торгов могут повлиять данные по деловой активности еврозоны и США. Если апрельский производственный индекс PMI еврозоны превысит прогноз (51,8), пара может достигнуть отметки $1,1350. Между тем, ожидается, что индекс деловой активности в производственном секторе США увеличился до 52,0 с 51,5 в марте. Внимание участников рынка также переключается на выступлении председателя ФРС Джанет Йеллен по итогам заседания Комитета по операциям на открытом рынке, запланированного на следующую неделю. Сильное сопротивление - $1.1390 (максимум 21 апреля). Поддержка - $1.1233 (минимум 14 апреля).

 

Пара GBP/USD торгуется с умеренным повышение, постепенно восстанавливаясь после вчерашнего падения. Сегодня экономический календарь по Британии пуст, поэтому влияние на фунт будет оказывать изменение тяги к риску и новости, связанные с "Брекзитом", Результаты последнего опроса, представленные агентством Ipsos MORI, указали, что 49% британцев выступают за сохранение страны в составе ЕС, и лишь 39% - за выход из состава. Напомним, в марте данное соотношение составляло 49% и 41% соответственно. Основной причиной того, что большинство граждан хотят остаться в ЕС, являются опасения за последствия для экономики страны. Ранее на этой неделе глава Банка Англии Карни вновь предупредил о рисках, с которыми сталкивается экономика в преддверии предстоящего референдума. "Голосование в пользу выхода из ЕС может привести к длительному периоду неопределенности относительно перспектив экономики. Это, в свою очередь, может оказать давление на спрос и экспорт и посеять сомнения относительно способности экономики продолжить рост в будущем", - заявил Карни, добавив при этом, что в случае серьезной угрозы ЦБ может понизить процентные ставки. Важное сопротивление - $1.4458 (максимум 30 марта). Важная поддержка - $1.4128 (минимум 18 апреля).

 

Пара AUD/USD торгуется вблизи уровня открытия сессии. Некоторые аналитики полагают, что пара может подняться до уровня AUD0,80. В то время как ФРС откладывает ужесточение денежно-кредитной политики, сильные данные Австралии создают повышательные риски для пары. Вместе с тем в более широкой перспективе тренд, видимо, останется нисходящим, так как Резервный банк Австралии в конечном итоге понизит ставки, а ФРС - повысит. Кроме того, цены на сырьевые товары остаются в нисходящем тренде. В ближайшее время продолжающийся рост цен на железную руду в Китае должен ограничить ослабление австралийского доллара. Напомним, Австралия является крупнейшим экспортером железной руды, и цены на это сырье считаются ключевым показателем состояния экономики страны. Если рост цен сопровождается повышением австралийского доллара, это, вероятно, сделает укрепление австралийской валюты менее болезненным для экономики. Сильное сопротивление - AUD0.7847 (максимум 18 июня 2015 года). Важная поддержка - AUD0.7619 (минимум 14 апреля).

 

Пара USD/JPY резко выросла, приблизившись до максимума 6 апреля, чему способствовали сообщения о том, что Банк Японии обсуждает возможность введения отрицательных ставок по кредитам. Напомним, ранее ЦБ ввел отрицательную ставку по избыточным резервам. Обсуждение этого вопроса может иметь место на фоне дальнейшего снижения отрицательной ставки. Скорее всего, кредиты с отрицательной ставкой будут выдаваться посредством программы SBLF (сейчас ставка по данным кредитам 0%). Инвесторы также ждут заседание Банка Японии, запланированное на 27-28 апреля. Помимо решения по денежно-кредитной политике банк опубликует свои прогнозы инфляции и роста экономики. Опрос 16 аналитиков, проведенный Reuters показал, что Банк Японии может вновь смягчить политику к июлю. 8 из них ждут смягчения политики на заседании 27-28 апреля, 3 прогнозируют, что смягчение произойдет в июне, 5-ро - в июле. Ближайшее сопротивление – Y110.65 (максимум 6 апреля). Важная поддержка - Y107.64 (минимум 11 апреля).

 

Фондовый рынок

Индекс	Значение	Изменение
S&P	2,091.48	-0.52%
NASDAQ	4,945.89	-0.05%
Dow	17,982.52	-0.63%
Nikkei	17,492.12	+0.74%
Hang Seng	21,427.5	-0.90%
S&P/ASX	5,235.1	-0.71%
Shanghai	2,944.21	-0.29%

 

Основные фондовые индексы США завершили вчерашние торги в красной зоне, оказавшись под давлением акций телекоммуникационного и коммунального секторов. В центре внимания инвесторов также была корпоративная отчетность и статистика по США. Как показал отчет, представленный ФРС-Филадельфия, в апреле индекс деловой активности продемонстрировал существенное ухудшение, достигнув при этом уровня -1,6 пункта по сравнению с 12,4 пункта в марте. Экономисты ожидали снижения до 8,9 пунктов. Кроме того, число первичных обращений за пособием по безработице снизилось на прошлой неделе до самого низкого уровня за последние 43 лет, это признак жизнеспособности рынка труда. Число первичных заявок на пособие по безработице, датчик увольнений по всей экономике США, упало на 6 000 и с учетом сезонных колебаний достигло 247 000 в неделю, завершившуюся 16 апреля. Это был самый низкий уровень обращений за пособием по безработице, начиная с недели, закончившейся 24 ноября 1973 года. Данные на прошлой неделе также отметили 59-ю неделю подряд, когда первичные заявки на пособие по безработице оставались ниже 300 000, расширив самую длинную полосу, когда заявки находятся ниже этого порогового значения, с 1973 года.

Азиатские фондовые индексы торгуются без единой динамики. Котировки на крупнейшей в Азии Токийской фондовой бирже растут на фоне ослабления курса иены, что выгодно японским производителям, ориентированным на экспорт. Также сегодня были опубликованы предварительные данные по индексу деловой активности в производственном секторе экономики Японии. Как стало известно, производственный индекс PMI от Nikkei в апреле составил 48.0 пункта, что ниже предыдущего значения 49.1. Аналитики ожидали рост показателя до 49.6. Markit / Nikkei связали падение индекса со страшным землетрясением в Кумамото, что привело к остановке производства. Инвесторы также ждут заседание Банка Японии, запланированное на 27-28 апреля. Помимо решения по денежно-кредитной политике банк опубликует свои прогнозы инфляции и роста экономики.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается негативным.

 

Рынок инструментов фиксированной доходности

На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 1,86% (-1 б.п.).

Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне 0,24% (+8 б.п.).

Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 1,59% (+11 б.п.).

 

Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют позитивную динамику. На текущий момент июньские фьючерсы котируются по $43.87 за баррель (+1.60%). Цены на нефть растут на фоне ослабления американской валюты. Между тем, накануне ОПЕК сообщил о готовности возобновить переговоры о заморозке добычи сырья на следующей, июньской встрече нефтедобывающих стран. После провала переговоров крупнейших нефтепроизводителей в Дохе по вопросу заморозки добычи сырья, нефтяной рынок остается волатильным на фоне проблемы переизбытка. Позднее сегодня инвесторы будут следить за данными нефтегазовой сервисной компании Baker Hughesпо по числу буровых установок по добыче нефти и газа в США . Неделей ранее количество установок сократилось на 3 единицы, или на 1%, и составило 440 единиц. В годовом выражении показатель снизился на 514 единиц, или на 54%.

 

На текущий момент цены на золото котируются по $1247.10 (-0.08%). Драгметалл немного дешевеет после выхода вчерашних данных по рынку труда США, которые многие трейдеры восприняли как вероятность повышения базовой процентной ставки Федеральной резервной системой США в июне.  Напомним, более высокие процентные ставки оказывают понижательное давление на цену золота, которое не приносит своим держателям процентного дохода и которому сложно соревноваться с активами, приносящими такой доход, на фоне увеличения процентных ставок. Некоторые аналитики полагают, что цены на золото все еще могут вырасти в краткосрочной перспективе, поскольку инвесторы обращаются к металлу как к безопасному активу из-за глобальной экономической неопределенности.