Известный американский финансист и инвестор Питер Линч однажды сказал: «Когда люди понимают, что бейсбол или хоккей – это не их стихия, они прячут подальше свои битки и коньки и играют в гольф, коллекционируют марки, или занимаются садоводством. Но когда люди понимают, что они прогадали, выбрав акции той или иной компании, они все равно продолжают инвестировать».
В спорте достаточно легко понять, являетесь ли вы профессионалом своего дела. Для этого стоит лишь подсчитать общий уровень ваших достижений, количество забитых вами голов, или других статистических данных. Что касается фондового рынка, некоторые инвесторы, похоже, считают, что их следующая инвестиция будет очень удачной и покроет все предыдущие убытки. Вопрос, на который должен ответить каждый инвестор в том, инвестируете ли вы, или играете в азартные игры?
Что такое инвестирование?
Согласно одному из определений, инвестирование – это вложение капитала с целью получения дохода или прибыли. Но в чем же разница между инвестированием и азартными играми?
К сожалению, существует огромное количество инвесторов-любителей, которые игнорируют хороший совет Питера Линча: «акция – это не лотерейный билет... это ваша доля в бизнесе».
Многие «инвесторы» думают, что инвестирование на фондовом рынке это что-то подобное походу в казино. Они вкладывают деньги в акции, или корзины акций, на основе слухов, советов, или их верований. Они поверхностно исследуют компанию (если вообще исследуют), и в большинстве случаев, как и в казино, теряют свои деньги.
В то время как азартные игры основываются на вероятном шансе, инвестирование требует исследования. Для этого вам не потребуется степень доктора наук, а в некоторых случаях исследование можно совершить за достаточно короткий промежуток времени. Если вы заинтересованы в компании, первым делом обратите внимание на последний квартальный отчет. Помимо этого, проанализируйте последний годовой отчет, балансовый отчет, отчет о движении денежных средств, о прибылях и убытках компании. В отличие от нажатия на кнопку игрового автомата, на фондовом рынке немного исследований может существенно повысить ваши шансы заработать прибыль.
Сосредоточенность на рынке – это все... не так ли?
Инвесторы должны попытаться выкинуть из головы идею, что некоторые люди рождаются таймерами (рыночный тактик, он же часовой рынка). Реальные инвесторы игнорируют рынок и сосредотачиваются на компании. Ниже приводится пример, как инвестор может либо заработать, либо потерять много денег, пытаясь спрогнозировать движение рынка.
Предположим, в октябре 2011 года вы были уверены, что американская компания-поставщик фильмов и сериалов Netflix станет королем в своей индустрии. Стоимость акции компании составляла $12 за акцию. Вы решили инвестировать $10 000 и купили 832 акции. Сегодня эти $10 000 превратились в $80 000, или годовой процент прибыли чуть меньше 70%.
Теперь представим, что вы решили купить долю акций в Netflix немного раньше, в июле 2011 года. С той же убежденностью в большем будущем компании, вы купили акции по цене $42.16. Год спустя вы начинаете терять деньги. Вместо того чтобы сосредоточиться на компании, еще год спустя вы продали акции компании при цене $8.42 за акцию, или годовом проценте убытков в 34%.
Разница между инвестором, который получил огромную прибыль в Netflix, и тем, который понес значительные потери – терпение и убеждение. Финансовый и операционный профиль Netflix не изменился, фондовый рынок просто недооценил возможности в 2012 году.
Как есть на самом деле
Дело в том, что в краткосрочной перспективе акции могут двигаться вверх или вниз, независимо от ситуации в компании. В долгосрочной перспективе инвесторы могут испытывать волатильность, так как акции двигаются на основе спроса и предложения.
Если вы хотите стать инвестором, а не азартным игроком, проведите исследование заинтересовавшей вас компании или компаний. Иногда разница между азартными играми и инвестированием состоит лишь в проведении исследования, и умении придерживаться сценария вашей игры.
