GBP/USD: новые разочаровывающие макро данные столкнули фунт вниз

Фунт вновь снизился в начале европейской сессии в среду. Этому способствовала публикация (в 09:30 GMT) данных по потребительской инфляции. Как сообщили в Офисе национальной статистики, в декабре общая годовая инфляция потребительских цен в Великобритании понизилась до 1,3% с 1,5% в ноябре, а базовая - снизилась до 1,4% (в годовом выражении). Прогноз предполагал, что общая годовая потребительская инфляция выросла в декабре до 1,6%, а общая - осталась на уровне 1,7%.

Ранее в конце прошлой недели и начале этой недели фунт оказался под давлением после того, как управляющий Банка Англии Марк Карни и двое членов Комитета по денежно-кредитной политике центрального банка Великобритании просигнализировали о готовности поддержать понижение процентных ставок, если экономические данные будут оставаться слабыми.

Опубликованная в понедельник статистика показывает, что в ноябре валовой внутренний продукт Великобритании сократился на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Экономисты ожидали, что ВВП вырастет на 0,1%.

После комментариев руководства Банка Англии и разочаровывающих макро данных, поступивших на этой неделе, участники рынка резко повысили свою оценку вероятности смягчения политики на заседании Банка Англии 30 января. Вероятность понижения ставки на 25 базисных пунктов против текущего уровня в 0,75% на заседании, которое состоится 30 января, выросла до 49% против 5% в начале прошлой недели.

Великобритания должна выйти из ЕС 31 января, хотя доступ на рынки ЕС в текущем виде будет сохраняться, по крайней мере, до конца этого года, пока вырабатываются условия нового соглашения.

Тем не менее, слабые экономические данные говорят о том, что неопределенность в отношении Вrexit вредит экономике сильнее, чем ожидали многие наблюдатели.

Пара GBP/USD торгуется вблизи максимумов, достигнутых в октябре, а в 2020 году падение пары уже составило около 2%.

Слабые данные по экономике Великобритании на фоне процесса выхода Великобритании из ЕС означают, что британскому фунту, вероятно, будет трудно удержаться выше отметки 1,30 против доллара США в течение следующих 3-6 месяцев, считают многие экономисты.

Ожидаемые 24 января индексы менеджеров по снабжению (PMI) дадут первое представление о состоянии британской экономики после декабрьских выборов. Слабость данных может серьезно повлиять на оценку фунта в преддверии намеченного на 30 января заседания Банка Англии.

Если банк действительно снизит ставку (как прогнозируется некоторыми экономистами, на 0,25%), то падение фунта в отсутствии прогресса по Вrexit, вероятно, ускорится.

Между тем, доллар сохраняет стабильность накануне подписания сегодня торгового соглашения «первой фазы» между США и Китаем. Индекс доллара DXY торгуется в среду на уровнях максимумов предыдущей недели, вблизи отметки 97.15.

Процедура подписания данного соглашения, которая начнется в 16:00 (GMT), как ожидается, будет обставлена с большой помпой. Однако, пошлины на импорт китайских товаров в США, в основном, останутся. По сделанным ранее заявлениям Дональда Трампа, они будут использоваться в ходе продвижения к заключению полномасштабного торгового соглашения между странами. В Белом Доме будут оценивать достигнутый прогресс и, возможно, вновь понизят пошлины на товары из Китая, но не раньше, чем через 10 месяцев после запланированного на сегодня подписания торгового соглашения. Действующие пошлины на китайский импорт будут оставаться в силе до завершения президентских выборов в США в ноябре 2020 года.

По мнению Bloomberg News, снижение пошлин будет зависеть от того, будет ли Китай выполнять обязательства, принятые на себя в рамках соглашения первой фазы.

Но большинство наблюдателей как в США, так и в Китае, считают, что торгово-экономическое противостояние между двумя странами может затянуться на многие годы, что, все же, будет сдерживать мировой экономический рост.

После публикации в начале европейской сессии в среду более слабых, чем ожидалось, данных по потребительской инфляции фунт вновь снизился. Снижение пары GBP/USD пока что остановилось на уровне поддержки 1.2995 (ЕМА50 на дневном графике).

Тем не менее, пара GBP/USD остается под давлением, торгуясь ниже краткосрочного уровня сопротивления 1.3050 (ЕМА200 на 4-часовом и 1-часовом графике).

Индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом, дневном графиках находятся на стороне продавцов.

Пробой уровней поддержки 1.2955, 1.2910 (локальный минимум), между которыми проходит нижняя граница восходящего канала на дневном графике, спровоцирует дальнейшее снижение GBP/USD к ключевому уровню поддержки 1.2800 (ЕМА200, ЕМА144 на дневном графике).

Выше ключевого уровня поддержки 1.2800 сохраняется среднесрочная позитивная динамика GBP/USD.

В случае возврата GBP/USD в зону выше уровня сопротивления 1.3050 рост пары продолжится в сторону уровней сопротивления 1.3210 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к снижению пары GBP/USD в волне, начавшейся в июле 2014 года вблизи уровня 1.7200), 1.3340 (ЕМА200 на недельном графике). Сценарий на продолжение роста будет связан с пробоем локального уровня сопротивления 1.3510 с целями на уровнях сопротивления 1.3960 (уровень Фибоначчи 38,2%), 1.4350 (максимумы января и апреля 2018 года), 1.4580 (уровень Фибоначчи 50%). Рост выше уровня 1.4580 будет означать окончательный слом медвежьего тренда, а рост выше долгосрочных уровней сопротивления 1.5080 (ЕМА200 на месячном графике), 1.5190 (уровень Фибоначчи 61,8%) – возобновление долгосрочного бычьего тренда GBP/USD.

Уровни поддержки: 1.2995, 1.2955, 1.2910, 1.2800

Уровни сопротивления: 1.3050, 1.3100, 1.3175, 1.3210, 1.3340, 1.3510, 1.3960, 1.4350, 1.4580, 1.5080, 1.5190

Торговые сценарии

Sell Stop 1.2985. Stop-Loss 1.3055. Take-Profit 1.2955, 1.2910, 1.2800

Buy Stop 1.3055. Stop-Loss 1.2985. Take-Profit 1.3090, 1.3175, 1.3210, 1.3340, 1.3510, 1.3960, 1.4350, 1.4580, 1.5080, 1.5190