ANÁLISE FUNDAMENTAL

A análise fundamental é um importante instrumento utilizado para a análise de investimento em ações. O princípio desta análise está baseado na avaliação quantitativa da empresa.

Estudam-se a situação financeira, económica e de mercado de uma empresa e as expectativas e projeções para o futuro. Assim, a análise fundamental é a avaliação de toda a informação disponível no mercado sobre determinada empresa, com a finalidade de se obter o preço justo (fair value).

Após assa avaliação, chega-se a um valor teórico para a ação que permite concluir basicamente o seguinte: Se a cotação for superior ao valor teórico, a ação está sobreavaliada ou cara.

Se a cotação for inferior ao valor teórico, a ação está sobavaliada ou barata.

Se a cotação for próxima do valor teórico, consideramos que está correta.

A análise fundamental difere da análise técnica, a qual se baseia, essencialmente, em gráficos que representam o movimento histórico das cotações.