Нефтяной рынок за неделю: Тренд один - падение капвложений

Нефтяной рынок за неделю: Тренд один - падение капвложений

29 июля 2020, 22:13
GuruTrade Com
0
43

Впервые более чем за 10 лет в нефтяной отрасли России наметилась заметная тенденция к сокращению капитальных вложений в нефтедобычу вертикально-интегрированных нефтяных компаний: в 2019-ом - на 27%, до 1 трлн руб.

Россия – снижение более чем на четверть

Министерство энергетики приводит и удельный показатель капвложений на 1 тонну произведённой нефти - 2116,40 руб.

Снижение во всех регионах нефтедобычи, но наиболее существенное - на Дальнем Востоке (на 123,5 млрд руб., на 91,9%) и в Западной Сибири (на 206,3 млрд руб., на 23,1%).

График

Заметно уменьшились в 2019-ом и объемы эксплуатационного бурения - до 27356,8 тыс метров, а это показатель 2016-2017 годов.

Падение объемов эксплуатационного бурения в Западной Сибири в некоторой степени компенсировалось ростом проходки в Европейской части страны – на 293,4 тыс м, на 8,8% к 2018-ому, а также на месторождениях Восточной Сибири и Дальнего Востока – на 199,8 тыс м, на 9,2% к 2018-ому.

Вместе с тем, улучшились показатели горизонтального бурения. Всего за 2019-ый объемы горизонтального бурения в России выросли до 14425,4 тыс м, прибавив к уровню 2018-го 7,8% (1040,8 тыс м).

В течение всего 2019-го наблюдался устойчивый рост показателей разведочного бурения. Общий объем проходки в разведочном бурении на территории страны за 2019-ый достиг 1142,3 тыс м, превысив показатель 2018-ого на 73,9 тыс м (на 6,9%).

Полученный таким образом сводный отраслевой показатель проходки в бурении всех видов по итогам 2019-го составил 28499,0 тыс м, снизившись по сравнению с 2018-ым на 0,8% (на 234,1 тыс м).

Сокращение объемов бурения сопровождалось снижением темпов ввода новых скважин, общее количество которых за 2019-ый уменьшилось на 1,6% до 7850 единиц (минус 126 к 2018-ому). Тем не менее, ухудшение показателей проходки в бурении и снижение темпов ввода новых скважин не оказало в 2019-ом заметного влияния на состояние эксплуатационного фонда скважин.

Минэнерго России уточняет: «За счет инерционности производственных циклов в нефтедобыче и ввода в эксплуатацию скважин бездействующего фонда эксплуатационный фонд скважин в целом по отрасли вырос по итогам года на 2900 скважин (на 1,6% к 2018) и составил 180,4 тыс скважин».

Тем временем сообщается, что отгрузка нефти из европейских портов России (экспорт и транзит) в августе вырастет на 36% по сравнению с июлем - до 5,2 млн тонн. При этом российские нефтяные компании увеличат экспорт на 56% - до 3,56 млн.

Отгрузки нефти из порта Приморск увеличатся с 1,3 млн т в июле до 2 млн т в августе (только нефть российских компаний), из порта Усть-Луга - с 1,2 млн т до 1,8 млн т (из них российские нефтяные компании отгрузят 1,1 млн т по сравнению с 0,6 млн т в июле).

Через Новороссийск будет отгружено 1,4 млн т против 1,31 млн т в июле («россияне» увеличат экспорт с 360 до 460 тыс тонн).

Таким образом, российский экспорт через европейские порты увеличится на 300 тыс баррелей в сутки - до 840 тыс.

Скорее всего, в августе страны ОПЕК+ начнут наращивать добычу, при этом Россия планирует нарастить на 400 тыс баррелей в сутки, на 4,7% по отношению к июлю.

Министр энергетики Саудовской Аравии полагает, что рост добычи будет почти незаметен для рынка, поскольку дополнительный объем поступит на внутренние рынки. С этим мнением согласен министр энергетики России Александр Новак: «Мы поддерживаем, что это сокращение квот, которое действует в августе, не должно повлиять существенным образом на рынки и на увеличение экспорта, поскольку август - это период высокого спроса на нефтепродукты».

В июне по системе «Транснефти» было поставлено на экспорт 15,7 млн тонн нефти, из них морским транспортом - 8,4 млн, больше половины. Из этого объема экспорт российских ресурсов составил 13,8 млн, морским транспортом - 6,6 млн. Кроме европейских портов Россия также экспортирует нефть через порт Козьмино на востоке (3 млн тонн в месяц) и через частные порты (также 3 млн в месяц).

Центробанк России повысил свой прогноз по среднегодовым ценам на нефть марки Urals в 2020-ом до $38 за баррель с $27. В 2021-ом ЦБ прогнозирует в базовом сценарии среднегодовую цену на нефть марки Urals в $40 за баррель вместо $35 по февральской версии прогноза. В 2022-ом ЦБ сохранил прогноз цен на нефть на уровне предыдущего варианта - $45.

Прогноз ЦБ по ценам на нефть незначительно, но ниже ожиданий Минэкономразвития, у которого в 2020-ом - $39,9 за баррель, в 2021-ом - $43,3, в 2022-ом - $45,6, в 2023-ем - $46,5.

Новости из США

Крупнейший в мире сырьевой трейдер Vitol создал нефтегазодобывающее предприятие в США - Vencer Energy LLC.

Новая компания нацеливается на приобретение зрелых добывающих нефтегазовых активов, с особым акцентом на ключевые бассейны на территории США без учета Аляски и Гавайев.

Vitol владеет долями в ряде добывающих активов на в Гане, Азербайджане, Казахстане, России, Украине и в Мексике, которые добывают около 32 тыс баррелей нефтяного эквивалента в сутки. В США компания будет развивать добычу впервые.

Vitol - частная компания с 4-мя десятками офисов по всему миру. Основана компания в 1966-ом в Роттердаме. Объемы торговли Vitol - 7-8 млн баррелей нефти в сутки. Компания контролирует сеть нефтяных терминалов и портов.

График

Коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 4 млн 892 тыс баррелей - до 536,58 млн. Товарные запасы бензина уменьшились на 1 млн 802 тыс - до 246,733 млн. Коммерческие запасы дистиллятов увеличились на 1 млн 74 тыс - до 177,883 млн.

Эксперты ожидали уменьшения запасов нефти на 2 млн 200 тыс, снижения запасов бензина на 1млн 500 тыс и повышения запасов дистиллятов на 500 тыс баррелей.

Бразилия

Бразильская Petrobras во 2-ом квартале снизила добычу нефти и ШФЛУ на 3% - до 2,245 млн баррелей в сутки. По сравнению со 2-ом кварталом 2019-го года добыча выросла на 9%.

При резком падении спроса в конце марта и в апреле, средняя добыча нефти, ШФЛУ и природного газа Petrobras во 2-ом квартале достигла 2,802 млн баррелей, это на 6,4% выше, чем за тот же период 2019-го, и на 3,7% ниже 1-го квартала 2020-го.

Из-за сокращения работающего персонала компания отсрочила ввод новых скважин и новых блоков, прекратила техническое обслуживание, которое возобновится в сентябре. Производственный план на 2020-ый сохранён - 2,7 млн барреля в сутки с колебанием на 60 тыс вверх или вниз. Еще одно важное событие - запуск платформы P-70 в разгар пандемии, когда 25 июня была добыта первая нефть с месторождения Атапу. P-70 будет способствовать увеличению производства подсолевой нефти, доля которой выросла с 63% в 1-ом квартале до 66% во 2-ом, эта нефть становится все более актуальной для Petrobras и Бразилии.

Норвегия

Здесь национальная Equinor во 2-ом квартале смогла сохранить добычу на уровне того же периода 2019-го.

Добыча жидких углеводородов выросла на 8% - до 1,123 млн баррелей в сутки, а добыча газа упала на 8,6% - до 888 тыс баррелей нефтяного эквивалента в сутки. При этом с поправкой на сделки с активами и наложенные правительством ограничения, рост добычи углеводородов составил 4%.

Компания заметно нарастила добычу углеводородов на норвежском континентальном шельфе - на 7,5% - до 1,281 млн, в то время как добыча за рубежом упала на 22% - до 325 тыс, а производство углеводородов в США немного увеличилось - на 0,2%, до 405 тыс.

Поясняется, что компания использовала гибкость по некоторым газовым месторождениям, чтобы перенести некоторые объемы производства с ожиданием более высоких цен. Успешный запуск новых месторождений, включая Johan Sverdrup, а также новые скважины, внесли свой вклад в рост производства.

Продажи газа во 2-ом квартале упали на 900 млн кубов - до 13,7 млрд (на 7%), продажи жидких углеводородов снизились на 2,9 млн баррелей - до 194,9 млн (на 2%, 2,14 млн).

В 1-ом квартале 2020-го Equinor вышла на рекордную суммарную добычу углеводородов в 2,233 млн баррелей нефтяного эквивалента в день. В целом за 1-ое полугодие компания нарастила добычу углеводородов на 1% - до 2,122 млн.

За 8 лет - 2019-2026 - Equinor ожидает роста производства углеводородов на 3% в год благодаря новым проектам. Капвложения в 2020-ом составят $8,5 млрд, в 2021-ом - $10 млрд и $12 млрд в 2022-2023.

Алжир

Доходы Алжира от продажи нефти и газа упадут в 2020-ом на $10 млрд – так считает министр энергетики страны. Поступления от реализации сырья сократятся с $33 млрд в 2019-ом до $23 млрд в 2020-ом.

Национальное собрание Алжира (верхняя палата парламента) одобрило в мае новый закон об энергетике, направленный на оживление нефтегазового сектора страны, сделав его более привлекательным для инвесторов. Парламент также утвердил бюджет на 2020 год, который включает в себя реформы, направленные на то, чтобы дать возможность иностранному капиталу владеть контрольными пакетами акций алжирских предприятий и в других отраслях экономики.

Новые законы направлены на предотвращение падения доходов от энергетики и стимулирование иностранных партнеров государственной нефтегазовой компании Sonatrach к инвестициям, так как в последние несколько лет жалобы поступали регулярно – полно административных препятствий, а условия контрактов слишком непривлекательны.

Это привело к падению общих доходов от экспорта энергоносителей, которые формируют 60% государственного бюджета и составляют 94% общих доходов от экспорта.

Китай

Поднебесная в 1-ом полугодии увеличила производство нефти на 1,7% - до 97,15 млн тонн.
Добыча угля выросла до 1,81 млрд тонн - это на 0,6% больше показателя за тот же период 2019-го. Объем добычи природного газа в январе-июне составил 94 млрд кубов – рост на 10,3%.

Поделитесь с друзьями: