До сих пор все отклики о предельной закредитованности российских физических лиц были только негативного свойства. Все предрекали большие проблемы в будущем, в ряду этих оракулов даже Всемирный банк. Совершенно другая точка зрения у рейтингового агентства Moody's.
Это агентство, наоборот, не ожидает существенного ухудшения качества банковских активов из-за наблюдаемого быстрого роста розничного кредитования в России.
Во-первых, Moody's отмечает, что сейчас ситуация отличается от той, которая сложилась в 2014 году. Тогда, в течение 2012 и 2013 годов, кредитование росло действительно слишком большими темпами, сегодня темпы роста значительно спокойнее.
Во-вторых, нынешнее кредитование происходит при существенно более низких ставках. Ставки ниже настолько, что они компенсируют рост объёмов долгов, повышая способность заемщиков их обслуживать.
В-третьих, агентство указывает, что портфели розничных кредитов банков сегодня имеют более высокую концентрацию на менее рискованных ипотечных кредитах, которые к тому же представлены в рублях, что защищает банки от валютных рисков.
В-четвёртых, в активное розничное кредитование пришли универсальные банки с диверсифицированным бизнесом, которые отобрали заметную долю рынка у банков, специализирующихся именно на розничном кредитовании. Это повысило способность банковской системы в целом к поглощению убытков.
По прогнозам Moody's, в течение года-полутора доля проблемных кредитов в российском банковском секторе останется на стабильном уровне 6-6,5%. Это, к тому же произойдет на фоне замедления темпов роста розничного кредитования до 18-20% из-за повышения ставок и некоторых мер ЦБ «охлаждающего» характера.
Другая точка зрения у агентства Fitch, которое считает, что меры ЦБ России по увеличению коэффициентов риска по потребительским кредитам могут оказаться неэффективными.
