Некоторые мысли о валютном рынке

Некоторые мысли о валютном рынке

26 мая 2015, 18:50
Vitaly Dodonov
0
99

Валютный рынок (forex) - это межбанковский рынок, на котором банки совершают куплю-продажу свободных денежных ресурсов кредитных организаций в иностранной валюте, преимущественно в виде межбанковских депозитов, на основании спроса и предложения кредитных учреждений.  Как и на любом другом рынке тут есть свои участники. 

Основными участниками валютного рынка являются:
-различного рода банки в т.ч. коммерческие банки и центральные банки
-фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции
-инвестиционные фонды
-брокерские компании

- хедж-фонды

-частные лица

Как правило не все участники этого рынка стремятся получить прибыль.  Это например центральные банки, фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции. Коммерческие банки, совершая валютные операции на межбанковском рынке, тоже не всегда ставят себе цель получение дохода на разнице курсов.

Но речь идёт о тех участниках, которые хотят получить доход на разнице курсов. 

Итак если крупный игрок решил, что ему нужен определённый доход, то ему надо для начала проанализировать ситуацию на рынке. Что имеется в виду?  

А)Анализ  решений ЦБ различных стран в сфере денежно-кредитной политики. Это важно, поскольку крупные игроки держат открытые позиции неделями. Следовательно не верная оценка  принимаемых мер может сократить объём денежной массы, которой обладает участник.

Б) Анализ  новостного фона.  Роль данного фактора пожалуй сводится к поиску наиболее выгодной цены для входа. Самый яркий пример NonFarm Payrolls. Согласитесь, что момент выхода данных по этому показателю лучше всего подходит для открытия позиции, поскольку значительное движение цены в этот момент времени не вызывает паники у трейдеров.

В) Непосредственный анализ валютного инструмента. Точнее сказать поиск мест скопления различных ордеров. Тут нужен "Стакан цен". Хотя анализируя график цен мы можем обнаружить предположительное место такого скопления, но об этом ниже.

Г) Поиск признаков того, что в рынке находится иной крупный участник. 

После проведённого анализа крупный игрок открывает позиции в сторону предполагаемого движения валютной пары. Но он не открывает их наобум. Ему очень важно,с одной стороны, чтобы объём валюты,  который он собирается "влить" в рынок, не вызвал резких движений валютного курса. Поэтому это "вливание" происходит порционно.  

Пример "вливаний" денежной массы в рынок       На рисунке, представленном выше, былым выделены зоны, где, предположительно, крупный участник дозировано "вливал" определённый объем денежной массы.

Этот процесс на графике характеризуется чередованием небольших импульсов роста и снижения валютного курса.  С другой стороны для крупного участника важно, чтобы последняя часть денежной массы вызвала такое изменение цены, которое повлечёт за  собой цепную реакцию.

То есть сначала должны сработать стоп-лоссы ордеров, открытых в обратном направлении. Закрытие этих стоп-лоссов провоцирует дополнительное изменение курса, благодаря которому открываются разнонаправленные отложенные ордера. Но объём денежной массы отложенных ордеров, противоположного направления, должно быть меньше объема денежной массы, сработавших стоп-лоссов и однонаправленных отложенных ордеров.  Далее могут подключиться иные трейдеры, которые посчитают, что предшествующее изменение курса является значительным, а значит установился новый тренд. В итоге тренд действительно установится, но сколько он продлиться? Это зависит от участника - инициатора или же от иного крупного игрока. 

Таким образом нам необходимо искать зоны боковой тенденции, где импульсы роста и снижения сменяют друг друга. Но возникает вопрос где входить в рынок и в каком направлении?

Поделитесь с друзьями: