Как провести качественный анализ торговых сигналов и выбрать наилучший из них?

Rustem Bigeev | 19 мая, 2017

Введение. Что делать, если не получается торговать самому?

Каждый, кто хотя бы раз пробовал войти в рынок и совершил хотя бы одну сделку, делал это исходя из одной предпосылки. Мы хотим заработать денег или, по крайней мере, выяснить, можно ли это сделать хотя бы теоретически. Торговать просто из любви к искусству могут "не только лишь все" (с), потому что это требует постоянных и серьезных затрат. Реалии жизни таковы, что вряд ли у кого-то получается сразу "поставить руку" и начать показывать положительный результат на приемлемом временном отрезке. Чтобы у вас начало получаться, нужно сочетание четырех основных факторов. Это Знания, Деньги, Трудолюбие и Благоприятные окружающие условия. Если не хватает хотя бы одного из них, то шансы на успех обнуляются. Именно поэтому, прежде чем приступать к освоению какого-либо серьезного дела (а что может быть серьезнее, чем преумножение денег?) проверьте, есть ли у вас в наличии все эти четыре компонента.

Кто-то теряет деньги и уходит (чтобы вернуться), кто-то переходит в околорыночно-сервисную индустрию, а кто-то пытается найти того, кто мог бы реально показать результаты, к которым он стремился сам, но по каким-то причинам не достиг. Цели при этом преследуются самые разные. Один хочет понять, почему не получилось у него, но получилось у другого. Другой приходит к мысли: зачем мне беспокоиться самому, если можно просто взять и прицепить свою повозку к кому-то более успешному и бежать с ним в одном направлении. Тем более, что скорость этого движения можно задавать самому. Главное, чтобы "ведущий" бежал в правильном направлении, и самое главное — стабильно и не спотыкаясь.

Сегодня развитие рыночной индустрии вышло на такой уровень, когда практически любой, имея даже пару сотен долларов, может приобщиться к захватывающему миру финансовых рынков и гордо называть себя инвестором. Например, можно купить акции и другие ценные бумаги. Можно нанять личного управляющего. Любой из этих подходов имеет как свои положительные, так и отрицательные стороны. Финансовый успех всегда обеспечивается двумя основными факторами — выбором правильных активов и правильным управлением этими активами. Причем если один из этих факторов реализован на низком уровне, то добиться успеха крайне проблематично, даже если второй стоит очень высоко. Только симбиоз правильных активов и грамотного управления дает нам то, к чему мы стремимся, а именно — прирост наших финансовых средств на долгосрочной основе.

Если вкратце рассмотреть вопрос выбора правильных активов (а на эту тему написано огромное количество материалов), можно выделить основные тезисы, которые их характеризуют — это ликвидность, волатильность и надежность эмитента. Если выбранный вами актив обладает всеми этими перечисленными качествами, значит, можно перейти к вопросу управления им. В настоящий момент из всего огромного множества "правильных активов" вне конкуренции находятся те, которые эмитированы государством. Это валюты, государственные облигации и акции государственных или, в крайнем случае, окологосударственных компаний. И разумеется, особняком в этом списке стоят валюты, на правах самого правильного актива. Именно по этой причине они имеют самую большую ликвидность и волатильность. 

Все мы разумные люди и должны понимать, что деньги можно заработать только там, где они обращаются. Там, где их нет и ликвидность рынка крайне низкая, шансов преуспеть мало (здесь я веду речь о системном успехе, а не разовом). Соответственно, большинство инвесторов и управляющих привлекают самые ликвидные и волатильные рынки.

С активами мы разобрались, теперь перейдем к вопросам управления.

Поиск самой резвой лошадки. Сервис "Сигналы"

Как было отмечено выше, самые правильные активы — это валюты, обладающие наивысшей ликвидностью, волатильностью и надежностью, к тому же торгуемые 24 часа в сутки. Поэтому было бы логично подробнейшим образом остановиться на вопросах торговли валютами. Как это делать самому, мы рассматривать не будем. Обратимся лучше к вопросу о том, как выбрать того, кто может это делать несравненно лучше, чем мы сами.

Сегодня есть довольно много сервисов, где успешные управляющие предлагают менее удачливым или более ленивым трейдерам свои услуги. Это явление получило название "социальный трейдинг". Есть на этом рынке и платные, и бесплатные предложения. Причем надо иметь в виду, что далеко не все платные услуги на деле стоят затраченных на них денег, а некоторые бесплатные — наоборот, вполне могут конкурировать по своим показателям с платными. Поэтому мы не будем воротить нос от бесплатных сигналов, а проанализируем их наравне с платными, из топа рейтинга. На данном сайте уже опубликован ряд статей о том, как выбирать подходящие сигналы. Отличие подхода, изложенного в этой статье, будет заключаться в том, что мы будем использовать дополнительные параметры для оценки, которые не входят в "стандартную поставку" и расчет рейтинга.

Для этого используем специально разработанный скрипт, который эти недостающие параметры нам даст.

Я не сильно ошибусь, если предположу, что подавляющее большинство подписчиков при выборе подходящего сигнала обращает внимание только на три (лежащих на поверхности) параметра, так называемые три "П"'. Это Прирост, Подписчики и Просадка. Разумеется, счета с отрицательным приростом мы принципиально не рассматриваем, хотя, по большому счету, они заслуживают отдельного исследования на тему "Как торговать не стоит." А вот те, кто прошел первоначальный фильтр, нуждаются в дальнейшем и пристальном изучении. Но прежде чем принять решение о подписке на сигнал, мы должны будем всесторонне рассмотреть множество сигналов и выяснить главное — Каким образом сформировалась прибыль, показанная в отчете? В конечном итоге это приведет к тому, что вы выработаете собственную методику анализа и отбора сигналов.

Многие возразят, что деньги не пахнут и совершенно неважно, как их заработал поставщик сигнала, ведь баланс растет. Я категорически с этим не согласен. Прибыль должна зарабатываться правильно, иначе высокая вероятность сбоя может свести на нет весь предыдущий успех. И я скорее отдам предпочтение тому управляющему, кто торгует не слишком прибыльно в процентном отношении, но правильно с точки зрения реализации сделок. Если же вас волнует абсолютная прибыль, то ее можно легко нарастить, увеличив объем сделок или фактическое кредитное плечо, соответственно, взяв на себя дополнительный риск.

Как известно, результаты, показанные в прошлом, не могут гарантировать их повторение в будущем, но мы знаем, что легальная деятельность, по крайней мере, не вызывает вопросов со стороны закона. Значит, корректные подходы к управлению не вызовут вопросов у квалифицированных инвесторов, которые будут анализировать статистику по сигналу и принимать решение о подписке.

Наверняка у тех, кто дочитал статью до этого момента, уже возник вопрос о том, что такое правильное управление.  Начну с небольшой аналогии: правильная кладка кирпича — это когда стены получаются не только ровными, но и прочными. И здесь очень большую роль играет геометрия и качество самого кирпича. Даже если вы каменщик 80-го уровня, но кирпич рассыпается у вас в руках или он неровный, нужного результата не будет. В нашем случае роль кирпича выполняют сделки. Другими словами, управляющий, который работает правильно, должен делать идеальные сделки. Если говорить еще проще, то нам от управляющего нужен идеальный первичный результат — аналог качественного кирпича, из которого мы и будем "возводить свои конструкции". Преимущественное распределение сделок в сторону идеальных дает нам высокую степень уверенности в том, что вероятность сбоя минимальна.

Итак, мы постепенно пришли к понятию идеальной сделки. Чтобы не рассуждать дальше в сослагательном наклонении с приставкой "бы'" сразу введу несколько базовых ограничений. Первое — мы будем рассматривать только те события, которые произошли в промежутке между временем открытия сделки и моментом ее закрытия. Второе — то, что произошло до открытия или после закрытия сделки (например цена прошла 100500 пунктов после закрытия, которые мы упустили), будет браться в расчет только как примечание, которое можно принять во внимание, а можно не принимать. Исходя из вышесказанного, идеальная сделка — это сделка, которая сразу после открытия ушла в прибыль и закрылась по ТейкПрофиту. То есть в сделке за время ее жизни был полностью отработан весь ход цены, и при этом она не несла серьезных рисков инвестору, проводя в убыточной зоне большую часть времени.

Разумеется, в жизни идеальные сделки случаются не часто, поэтому это определение будет у нас своеобразным бенчмарком, по отношению к которому мы будем оценивать качество всех остальных сделок. И если у сигнала распределение большинства сделок близко к идеальному, значит, это тот сигнал, который мы ищем.

Любую отработавшую сделку можно оценить по двум базовым параметрам — Качеству входа и Качеству выхода.

Качество входа предполагает, что сделка за время своей жизни не несла серьезных рисков, то есть большей частью находилась в прибыли. Качество выхода характеризует тот процент прибыли, который удалось зафиксировать, по отношению к максимальной, теоретически возможной за период жизни сделки. Сумма этих параметров даст показатель качества сделки в целом. Количественно эти два показателя можно выразить в следующих формулах.

Где:

Result — Результат сделки.

МFЕ — Максимальная нереализованная прибыль.

MАE — Максимальный нереализованный убыток.

И сводный показатель K(Deal) = K(In) +  K(Out)

Как вы понимаете, у идеальной сделки этот параметр равен 2. Все остальные сделки должны стремиться к этой величине.

Следующий показатель — комфортность сделки для инвестора. Что такое комфорт, каждый определяет для себя самостоятельно, но для инвестора, который вкладывает свои деньги в виртуального управляющего, это совсем не пустой звук. Многие, кто доверял свои кровные управляющему, наверняка отмечали странное и неприятное чувство, когда открытые позиции довольно долго болтаются в отрицательной зоне с тенденцией дальнейшего увеличения убытка. Другими словами, испытывали при этом жуткий дискомфорт. Так вот, комфорт — это чувство, противоположное дискомфорту, когда вы смотрите на эквити вашего счета и видите, что оно больше чем баланс. В такие моменты, вы, может быть, даже испытываете счастье и ощущение того, что жизнь удалась, а золотая жила найдена. Все эти рассуждения я веду именно с позиций инвестора и, скорее всего, они не очень понравятся управляющим. Тем не менее, если управляющий хочет быть востребованным у инвесторов с прицелом на долгосрочное сотрудничество, он просто обязан учитывать эти особенности психики нормального человека.

Примечание. Убыточные сделки я принципиально не рассматриваю, так как наша цель понять факторы, формирующие прибыль. Убытки воспринимаем как неизбежное зло и оцениваем только в целом и в пропорции к полученной прибыли. По большому счету, углубленный анализ убыточных сделок — это зона ответственности поставщика сигнала с целью повышения качества своей торговли.

Скрипт

Для начала надо составить два списка потенциальных сигналов.

В первый список войдут сигналы, подходящие по обычным стандартным критериям, предложенным в качестве параметров поиска. Таким параметром может быть Рейтинг, Просадка, % прибыльных сделок, Срок жизни счета и пр. Далее, используя скрипт, рассчитываются другие параметры, главный из которых — процент соответствия котировок между сервером вашего брокера и сервером провайдера. Если выбранный вами сигнал проходит по параметру соответствия котировок, анализируете дальше: оцениваете диаграммы распределения качества сделок и комфортности. Эту процедуру придется проделать с каждым сигналом, прошедшим первоначальный фильтр.

Во второй список войдут потенциальные сигналы, которые базируются на том же торговом сервере, что и вы. Для отбора таких сигналов нужно в опции Фильтр, в поле "Поиск по имени, автору, брокеру:"  ввести имя вашего брокера.

После этого у вас на экране появится список сигналов, которые транслируются с серверов вашего брокера. Для большей уверенности вначале анализируйте те сигналы, у которых совпадают названия ваших торговых серверов, затем все остальные, и уже из этого списка отбираете потенциальные сигналы.

Пошагово технология отбора сигналов выглядит следующим образом:

1. Формирование списка сигналов, прошедших первоначальный отбор.
2. Формирование списка инструментов, по которым совершались сделки на выбранных вами сигналах.
3. Закачка, а лучше — перезапись истории котировок по этим инструментам. 
4. Загрузка файлов истории сделок по выбранным сигналам.
5. Обработка файлов истории сделок с помощью скрипта.
6. Анализ результатов, выданных скриптом.
7. Формирование окончательного списка сигналов, пригодных для подписки конкретно под ваши условия.

Как показало мое небольшое исследование, сигналы из топа официального рейтинга занимают свои позиции вполне заслуженно. Но к сожалению, далеко не каждым сигналом лично я мог бы воспользоваться с моего торгового терминала. Менять брокера — весьма хлопотное занятие, и не всегда оно того стоит. Целесообразным это выглядит, когда, например, стоит вопрос о диверсификации крупных сумм, причем не только по отдельным счетам и сигналам, но и по различным брокерам.

Что нужно знать, чтобы не было мучительно больно?

Управляйте рисками. Любая стратегия управления рисками — диверсификация и лимитирование. Не ставьте весь свой капитал на один сигнал. Подписывайтесь на многие. И помните: диверсификация начинается с цифры "3", то есть, чтобы диверсифицировать свои риски, вам нужно распределить свой капитал как минимум на три части и каждую вложить в независимый актив. Чем выше степень диверсификации, тем лучше.

После того, как сигналы  выбраны, нужно приступить к следующему этапу — тестированию в реальных условиях, но на минимальных объемах.

Ограничивайте размер убытков по каждой части вашего капитала. Если по какой-то части вы вышли на лимит убытков, то прекращайте подписку без сожаления. И помните: чтобы системно получать рост вашего капитала, надо подходить к этому процессу также системно.

Заключение

Вполне возможно, в работе скрипта найдутся отдельные недочеты, которые будут обязательно исправлены, но свою основную роль на текущий момент он вполне выполняет. Самый ценный анализ всегда бывает основан на обработке первичных данных, тех самых "кирпичиков", из которых в конечном итоге получается результат. В результате мы получили ответы на вопросы о том, за счет чего образуется прибыль на том или ином сигнале, насколько системен подход провайдера и какую долю в результатах занимает случайность.

Скрипт выложен в Маркете, где вы можете максимально подробно познакомиться с его работой, посмотрев демонстрационный видеоролик. Желающие обсудить методику и вопросы выбора сигналов приглашаются в комментарии к этой статье.